Alternativstrategier kan variere i naturen, langt utover å spekulere i retning av en underliggende sikkerhet eller dra nytte av tidsforfall. For handelsfolk som ønsker å dra nytte av økt underforstått og historisk volatilitet, finnes det strategier som kan tjene som inntekt som underliggende sikkerhetsgyrater Denne typen strategi fordeler ikke bare ved å øke underforstått. Hva er opsjoner trading. For mange aksjehandlere, er binær opsjonshandel fortsatt innhyllet i tåke. De anser det for å være en veldig farlig form for handel som bør unngås for enhver pris Ingenting kan være videre fra sannheten når en handelsmann vet hva han eller hun gjør, kan opsjonshandel faktisk være så lukrativ som aksjehandel og mer med lavere grad av risiko og høyere grad av fleksibilitet. Et alternativ er riktig, men ikke det Forpliktelse til å kjøpe en bestemt aksje-, valuta-, vare - eller futureskontrakt til avtalt pris på en bestemt fremtidig dato. En næringsdrivende kan for eksempel kjøpe et alternativ som gir dem rett til å kjøpe 100 aksjer i Selskap X til en bestemt pris kalt strekkprisen tre måneder fra nå. Fordeler med opsjonshandel. For å kjøpe 100 aksjer i Selskap X direkte kan det koste en handler noen få tusen dollar. , kan han eller hun kjøpe et alternativ til en mye lavere pris. Dette kan være så lavt som 1 av den faktiske aksjekursen. Men bortsett fra det, hvordan vil opsjonshandelen nytte en aksjehandler sammenlignet med å kjøpe den faktiske aksjen Denne delen er ganske enkelt La oss anta at denne handleren kjøpte et alternativ til å kjøpe 100 aksjer i selskapet X i 21 tre måneder fra nå. Hvis aksjekursen skulle stige til 26 da, vil handelsmannen få full nytte av prisbevegelsen, dvs. 5 x 100 aksjer 500 uten å faktisk eie aksjene. Husk at det ikke er noen forpliktelse til å utnytte opsjonen ved utløpet av opsjonsprisen vil gjenspeile prisøkningen på aksjen, slik at en full fortjeneste vil bli gjort. Hvis prisen på aksjer i selskapet X skal lukkes under streik pr is av 21 tre måneder fra nå, selv om det faller til 10, kan opsjonshandleren aldri miste mer enn beløpet som opprinnelig ble betalt for alternativet. Kaller og legger. Eksempelet vi sitert ovenfor er det av en såkalt samtalealternativ Noen bør kjøpe en av disse hvis de forventer at prisen på den underliggende eiendomsandelen, varen etc skal gå opp mellom nå og utløpsdatoen. Men den utrolige fleksibiliteten til opsjonshandel gir også en næringsdrivende fordel når prisen på den underliggende eiendelen går ned Dette kalles et put-alternativ. Ikke la det bli forvirrende. Det fungerer på samme måte som et anropsalternativ, bortsett fra at næringsdrivende vil ha nytte dersom aktivprisen beveger seg under streikprisen. Som med anropsalternativer, når noen kjøper en put alternativet, kan han eller hun aldri miste mer enn den opprinnelige prisen som ble betalt for alternativet. Dette kalles premien til opsjonen. Opptakshandelen kan bli mye mer involvert enn eksemplene som er oppgitt ovenfor, men når handelsmannen forstår det grunnleggende, lærer han seg bue e er ikke så bratt Det er selv opsjonshandelstrategier for å dra nytte av et helt stagnerende marked, men mer om det senere. Basisk alternativ Trading Strategies Du kan bruke til å tjene penger. Putt og samtaler danner de grunnleggende byggeblokkene i alle opsjonshandelsstrategier. Hver handel er bygget ved hjelp av kun Call-alternativer, bare Put-alternativer, eller en kombinasjon av de to. Hvis du er spent eller overveldet av antall aksjehandelsstrategier som er tilgjengelige for å lære, så vil du føle samme måte om opsjonshandel. Det er et større antall opsjonsstrategier tilgjengelig for opsjonshandleren. Jeg er ikke en fan av overbelastning av informasjon, så jeg vil bare dele noen av det grunnleggende med deg. En av de store fordelene ved aksjeopsjoner er deres allsidighet. Du kan skreddersy en bestemt handel strategi for å være konservativ, aggressiv eller et sted i mellom. Her er bare noen av fordelene ved å bruke aksjeopsjoner i din samlede investeringsplan. Du kan dra nytte av en økning eller fall i aksjekurs uten egentlig egenkapital Du kan plassere deg selv for et stort trekk i aksjekursen selv om du ikke vet hvilken vei prisene vil gå. Du kan tjene ekstra inntekt ut av dine nåværende aksjebeholdninger. Du kan kjøpe aksjer til en lavere pris da hva de re trading på. Du kan beskytte deg mot å miste penger hvis aksjen din faller i pris. Basisk alternativ Trading Strategies. Følgende alternativ strategier er ment å være en oversikt, og å utsette deg for ekstrem fleksibilitet av alternativer Her er mitt ord om forsiktig, ikke bli overveldet med antall opsjonsstrategier som du finner på nettet. Velg en eller to strategier og lær alt du kan om dem. Finn den strategien du liker best og hold deg til den. I hvert fall til du lager store summer av penger. Denne leksjonen går bare over det grunnleggende jeg har gjort mesteparten av pengene mine, bare holder meg til det grunnleggende. Jeg handler noen avanserte alternativstrategier her og der, men det grunnleggende er mitt brød og smør. Det er fire grunnleggende alternativstillinger alternativer b uying Call options, kort Call options selger Ring opsjoner, lang Put opsjoner kjøp Put opsjoner og kort Put opsjoner selger Put options. Option Trading Strategies for å beskytte fortjeneste. Alle aksjeopsjoner trading og teknisk analyse informasjon på denne nettsiden er kun for pedagogiske formål mens Det antas å være nøyaktig, det bør ikke betraktes som enbart pålitelig for bruk i å gjøre faktiske investeringsbeslutninger. Copyright 2009 - Present The Options Trading Group, Inc. Alle rettigheter reservert. Alternativer er ikke egnet for alle investorer, da de spesielle risikoene knyttet til opsjonshandel kan utsette investorer for potensielt raske og betydelige tap Vennligst les egenskaper og risiko for standardiserte alternativer før du investerer i opsjoner.613 Bryden Ave Suite C 157, Lewiston ID 83501. Grunnleggende om opsjoner Lønnsomhet. Oppkjøpshandel gir investor muligheten til å tjene penger på en av to grunnleggende måter ved å være en opsjonskjøper, eller ved å være en opsjonsforfatter eller selger mens noen investor s har misforståelsen om at opsjonshandelen kun kan være lønnsom i perioder med høy volatilitet virkeligheten er at opsjonene kan lønnsomt omsettes selv i perioder med lav volatilitet. Alternativer trading kan være lønnsomt under de rette omstendighetene fordi prisene på eiendeler som aksjer, valutaer og varer er alltid dynamiske og aldri statiske takket være den kontinuerlige prosessen med prisoppdagelse i finansmarkedene. Se Investopedia s veiledning om valgmuligheter. Konfusjonert Don t kjenne dine anrop fra samtalene dine Det er hva Investopedia s videoer er for Watch Call Option Basics og Put Alternativ Basics. Basics av opsjon lønnsomhet. En alternativ kjøper står for å tjene en fortjeneste hvis den underliggende eiendelen la s si en aksje, for å holde det enkelt stiger over streikprisen for en samtale eller faller under streikprisen for et sett før utløpet av opsjonskontrakten Omvendt står en opsjonsforfatter for å tjene penger dersom den underliggende aksjen holder seg under streikprisen dersom et anropsalternativ har b en skriftlig eller forblir over strykeprisen dersom et opsjonsuttrykk er skrevet før utløpet Det eksakte resultatbeløpet avhenger av forskjellen mellom aksjekursen og opsjonsprisen ved utløp eller når opsjonsposisjonen er stengt, og b premiebeløp betalt av opsjonskjøperen eller innhentet av opsjonsforfatteren Les mer om hvordan opsjoner er priset. Oppkjøpskjøpere mot opsjons selgere. En opsjonskjøper kan gi en betydelig avkastning på investeringen dersom opsjonshandelen virker. En opsjonsforfatter gjør forholdsvis mindre avkastning hvis opsjonshandelen er lønnsom, noe som ber om hvorfor det er vanskelig å skrive alternativer fordi oddsen vanligvis er overveldende på siden av opsjonsforfatteren. En studie på slutten av 1990-tallet av Chicago Mercantile Exchange CME viste at litt over 75 av alle opsjoner holdt til utløp på CME utløpt verdiløs. Selvfølgelig utelukker dette opsjonsposisjoner som ble stengt eller utøvd før utløpet. Men likevel, faktumet t hatt for hver opsjonskontrakt som var i pengene ITM ved utløpet, det var tre som var ute av pengene OTM og derfor verdiløs er en ganske fortellende statistikk. Evaluering av risikotoleransen. Her er en enkel test for å evaluere risikotoleransen for å avgjøre om du har det bedre å være en opsjonskjøper eller en opsjonsforfatter. La oss si at du kan kjøpe eller skrive 10 opsjoner for anropsopsjoner, med prisen på hvert anrop på 0 50. Hver kontrakt har vanligvis 100 aksjer som underliggende eiendel, så 10 kontrakter ville koste 500 0 50 x 100 x 10 kontrakter. Hvis du kjøper 10 call options kontrakter, betaler du 500 og det er det maksimale tapet du kan pådrage. Din potensielle fortjeneste er teoretisk ubegrenset Så hva er fangsten Sannsynligheten for handelen Å være lønnsomt er ikke veldig høyt Selv om denne sannsynligheten avhenger av underforstått volatilitet av anropsalternativet og tidsperioden gjenstår til utløp, la s kalle det 25. Hvis du for eksempel skriver 10 anropsalternativer, vil din maksimalt overskudd er premieinntektene eller 500, mens tapet ditt er teoretisk ubegrenset. Men sjansen for valghandelen er lønnsom er veldig til fordel for deg på 75. Så ville du risikere 500, å vite at du har en 75 sjanse for å miste investeringen og en 25 sjanse til å lage en stor poengsum Eller vil du foretrekke å maksimere 500 ved å vite at du har en 75 sjanse til å beholde hele beløpet eller en del av det, men har en 25 sjanse for handelen å være en taper En svaret på det spørsmålet vil gi deg en ide om risikotoleransen din, og om du er bedre å være en opsjonskjøper eller opsjonsforfatter. Risk-belønning utbetaling av grunnleggende alternativstrategier. Mens samtaler og setter kan kombineres i ulike permutasjoner for å danne sofistikerte opsjonsstrategier, la s evaluere risikobeløpet for de fire mest grunnleggende strategiene. Å ringe et anrop Dette er den mest grunnleggende alternativstrategien som kan tenkes. Det er en relativt lav risikostrategi, siden det maksimale tapet er begrenset til premien Betalt for å kjøpe anropet, mens maksimal belønning er potensielt ubegrenset, selv om det som sagt tidligere er oddsen for handelen som er svært lønnsom, er vanligvis ganske lav. Å lage et sett Dette er en annen strategi med relativt lav risiko, men potensielt høy belønning hvis handelen arbeider ut Kjøp av putter er et levedyktig alternativ til den risikofylte strategien for short selling, mens puts også kan kjøpes for å sikre nedadrettede risikoer i en portefølje, men fordi aksjeindeksene typisk trener høyere over tid, noe som betyr at aksjer i gjennomsnitt har en tendens til å øke oftere enn de avviser, risikoprofilprofilen til en puterkjøper er noe mindre gunstig enn en telefonsalgskoper. Skrive et sett Putte skriving er en favorisert strategi for avanserte opsjonshandlere, da det i verste fall er aksjen tildelt den putte forfatteren, mens det beste fallet er at forfatteren beholder hele beløpet for opsjonsprinsippet. Den største risikoen for å skrive er at forfatteren kan ende opp med å betale for mye for en aksje hvis det etterfølgende tanker Risikopremieprofilen for å skrive skriver er mer ugunstig enn det som er satt eller kjøpskjøp, siden maksimal belønning er lik premien mottatt, men det maksimale tapet er mye høyere. Skrive et anrop Samtaleskrift kommer i to former dekket og avdekket eller nakent Dekket skriftlig er en annen favoritt strategi for mellomliggende til avanserte opsjonshandlere og er vanligvis brukt til å generere ekstra inntekt fra en portefølje. Det innebærer å ringe eller ringe til aksjer som holdes i porteføljen. Men avdekket eller nakent samtaleskriving er den eksklusive provinsen risikotolerante, sofistikerte opsjonshandlere, da den har en risikoprofil som ligner på en kort salg i en aksje. Maksimal belønning i samtaleskriving er lik premie mottatt Den største risikoen med en dekket call-strategi er at den underliggende lager vil bli kalt bort Med nakent anrop skrives det maksimale tapet teoretisk ubegrenset, akkurat som det er med en kort salg. Investerere og handelsmenn foretar opsjon tradin G enten for å sikre åpne posisjoner, for eksempel å kjøpe setter for å sikre en lang posisjon eller kjøpe samtaler for å sikre en kort posisjon eller å spekulere på sannsynlige prisbevegelser av en underliggende eiendel. Den største fordelen ved å bruke alternativer er at det er løftestang. For eksempel, si at en investor har 900 å investere og ønsker det aller beste for investoren. Investoren er veldig bullish på kort sikt, for eksempel kan Apple, som vi antar, handle på 90 og kan derfor kjøpe maksimalt 10 aksjer av Apple vi unngår provisjoner for enkelhet Apple har også tre måneders samtaler med en strykepris på 95 tilgjengelig for 3 I stedet for å kjøpe aksjene, kjøper investoren i stedet tre opsjoner om tilbakekjøpsopsjoner, og ignorerer provisjonene. Kort tid før anropsalternativene utløper, antar at Apple handler på 103, og samtalene handler på 8, hvor investor selger samtalene. Slik setter avkastningen på investeringen opp i hvert tilfelle. Utmerket kjøp av Apple aksjer Profitt 13 fra 103 - 90 x 10 aksjer 130 1 4 4 avkastning 130 900.Ikke kjøp av 3 opsjoner til opsjonsavtaler Profitt 8 x 100 x 3 kontrakter 2.400 minus premie betalt 900 166 7 avkastning fra 2.400 - 900 900. Selvfølgelig er risikoen ved å kjøpe anropene snarere enn aksjene at hvis Apple Hadde ikke handlet over 95 ved opsjonsfrist, ville samtalen være utløpt verdiløs. Faktisk hadde Apple hatt handel med 98 dvs. 95 slagpris 3 premie betalt, eller ca. 9 høyere fra prisen da samtalene ble kjøpt, bare for handel for å bryte selv. Investoren kan velge å utøve anropsalternativene, i stedet for å selge dem til å bestille fortjeneste, men utøvelse av samtalen vil kreve at investor skal komme opp med en betydelig sum penger. Hvis investor ikke kan eller ikke gjør det, da ville han eller hun gi avkall på ytterligere gevinster fra Apple-aksjer etter at opsjonene utløper. Valg av det riktige valget for handel. Her er noen brede retningslinjer som skal hjelpe deg med å bestemme hvilke typer alternativer som skal handles. Bullish eller bearish Er du bullish eller bearish på st ock, sektor eller det brede markedet som du ønsker å handle. Hvis det er så, er du rampant, moderat eller bare en smule bullish eller bearish. Å gjøre denne bestemmelsen vil hjelpe deg med å bestemme hvilken alternativ strategi som skal brukes, hvilken strekkpris du skal bruke og hvilken utløp å gå for La oss si at du er rampant bullish på hypotetisk lager XYZ, en teknologivare som handler på 46. Volatilitet Er markedet becalmed eller ganske volatile Hva med Stock XYZ Hvis den underforståtte volatiliteten for XYZ ikke er veldig høy si 20, da Det kan være lurt å kjøpe samtaler på lageret, siden slike samtaler kan være relativt billige. Stopppris og utløp Når du er uhøflig bullish på XYZ, bør du være komfortabel med å kjøpe ut av pengene. Antag at du ikke vil bruke mer enn 0 50 per anropsalternativ, og ha valg om å gå for to måneders samtaler med en strykpris på 49 tilgjengelig for 0 50 eller tre måneders samtaler med en strykpris på 50 tilgjengelig for 0 47 Du bestemmer deg for å gå med sistnevnte, siden du tror sli Ghtly høyere strykepris er mer enn kompensert av den ekstra måneden til utløpet. Hva om du bare var litt bullish på XYZ, og dens underforståtte volatilitet på 45 var tre ganger det generelle markedet. I dette tilfellet kan du vurdere å skrive kort sikt legger til å ta opp premieinntekt, i stedet for å kjøpe samtaler som i tidligere tilfeller. Som en opsjonskjøp bør målet være å kjøpe opsjoner med lengst mulig utløp for å gi handelstiden din til å fungere. Omvendt, når du skriver alternativer, gå for kortest mulig utløp for å begrense din ansvar. Når du kjøper alternativer, kan du kjøpe de billigste, mulige, forbedre sjansene for en lønnsom handel. Implikert volatilitet av slike billige alternativer er sannsynligvis ganske lav, og mens dette antyder at oddsen for en vellykket handel er minimal, det er mulig at underforstått volatilitet og dermed alternativet er underpriced. Så hvis handelen virker, kan det potensielle resultatet være stort. s med et lavere nivå av underforstått volatilitet kan være å foretrekke å kjøpe de med svært høy grad av underforstått volatilitet på grunn av risikoen for et høyere tap dersom handelen ikke virker. Det er et avslag mellom streikpriser og opsjon utløp, som det tidligere eksemplet viste. En analyse av støtte - og motstandsnivåer, samt viktige kommende hendelser som en inntjeningsfrigivelse, er nyttig for å bestemme hvilken strekkpris og utløp som skal benyttes. Forstå sektoren som aksjene tilhører For eksempel bioteknologi aksjer handler ofte med binære utfall når kliniske forsøksresultater av et større stoff blir annonsert. Dypt ut av pengene kan samtaler eller putter kjøpes for å handle på disse utfallene, avhengig av om en er bullish eller bearish på aksjen. Det ville selvfølgelig være ekstremt risikabelt å skrive samtaler eller sette på biotekniske aksjer rundt slike hendelser, med mindre nivået av underforstått volatilitet er så høy at premieinntektene som er opptjent kompenserer for denne risikoen. På samme måte , er det lite fornuftig å kjøpe dypt ut av pengene eller ringe på lavvolatilitetssektorer som verktøy og telekom. Bruk alternativer til å handle engangshendelser som bedriftsomstruktureringer og spin-offs, og gjentatte hendelser som inntjeningsutgivelser Aksjer kan viser svært volatile oppføringer rundt slike hendelser, og gir de kunnskapsrike alternativene som handler en mulighet til å kontanter. For eksempel kan det være en lønnsom strategi å kjøpe billig ut av pengene samtaler før inntektsrapporten på en aksje som har vært i en markert nedgang. klarer å slå senkede forventninger og etterfølgende økninger. Investerere med lavere risiko-appetitt bør holde seg til grunnleggende strategier som å ringe eller sette kjøp, mens mer avanserte strategier som skrive - og samtaleskriving bare skal brukes av sofistikerte investorer med tilstrekkelig risikotoleranse. Som opsjonsstrategier kan skreddersys for å matche en s unike risikotoleranse og avkastningskrav, de gir mange baner til lønnsomhet. Oppsigelse Forfatteren hadde ikke skyld n noen av de verdipapirer som er nevnt i denne artikkelen på tidspunktet for offentliggjøring. Renten som en depotinstitusjon låner midler til i Federal Reserve til en annen deponeringsinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhet eller marked indeks volatilitet kan enten måles. En akt den amerikanske kongressen vedtok i 1933 som Banking Act, som forbød kommersielle banker fra å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til noen jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Det amerikanske Bureau of Arbeidet. Den valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupi INR, valutaen til India Rupee består av 1.An første bud på et konkurs selskaps eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et basseng av tilbudsgivere.
No comments:
Post a Comment