Aksjeopsjoner Utstedt Til Ikke Ansatte

Utstedelse av aksjeopsjoner Ti tips for Entrepreneurs. by Scott Edward Walker 11. november 2009.Fred Wilson, en New York City-basert VC, skrev et interessant innlegg for noen dager siden, med tittelen verdsettelse og opsjonsbasseng, hvor han diskuterer det omstridte spørsmålet om Inkludering av et opsjonsbasseng i forhåndsverdien av en oppstart Basert på kommentarene til slikt innlegg og et google-søk av relaterte innlegg, skjedde det for meg at det er mye feilinformasjon på nettet med hensyn til aksjeopsjoner spesielt i forbindelse med oppstart Følgelig er formålet med dette innlegget å avklare visse problemer med hensyn til utstedelse av aksjeopsjoner og ii å gi ti tips til gründere som vurderer å utstede opsjoner i forbindelse med deres venture.1 Utstedelsesvalg ASAP Aksje opsjoner gir nøkkelansatte muligheten til å dra nytte av økningen i selskapets verdi ved å gi dem rett til å kjøpe aksjer på aksjemarkedet på et fremtidig tidspunkt til en pris dvs. e utøvelse eller utsalgspris generelt sett lik den virkelige markedsverdien av slike aksjer på tidspunktet for tilskuddet. Ventilet bør således innarbeides og, i den utstrekning det er aktuelt, bør opsjoner utstedes til nøkkelpersoner så snart som mulig. Klart som milepæler blir møtt av selskapet etter innlemmelsen, for eksempel opprettelsen av en prototype, kjøp av kunder, inntekter mv, vil verdien av selskapet øke, og dermed vil verdien av de underliggende aksjene i aksjeopsjonen faktisk være som utstedelse av aksjer i fellesskap til grunnleggerne som sjelden får opsjoner, bør utstedelse av aksjeopsjoner til nøkkelpersoner gjøres så snart som mulig når verdien av selskapet er så lav som mulig. 2 Overholder gjeldende føderale og statlige Verdipapirloven Som diskutert i mitt innlegg om lansering av et venture se 6 her, kan et selskap ikke tilby eller selge verdipapirer med mindre jeg har slike verdipapirer registrert hos Securities and Exchange Commis sion og registrert kvalifisert med gjeldende statslige provisjoner eller ii det er et gjeldende unntak fra registrering Regel 701, vedtatt i henhold til verdipapirlovens § 3 b, gir et unntak fra registrering for tilbud og salg av verdipapirer utført i henhold til vilkårene av kompenserende ytelsesplaner eller skriftlige avtaler om erstatning, forutsatt at den oppfyller visse foreskrevne vilkår De fleste stater har lignende unntak, inkludert California, som endret forskriftene i henhold til Seksjon 25102 o av California Corporate Securities Law av 1968 som var gyldig fra 9. juli 2007 for å være i overensstemmelse med regel 701 Dette kan høres litt selvbetjenende, men det er absolutt viktig at entreprenøren søker råd fra erfarne rådgivere før utstedelse av verdipapirer, herunder opsjoner som ikke overholder gjeldende verdipapirlover, kan føre til i alvorlige uheldige konsekvenser, herunder retten til oppsigelse for sikkerhetshaverne, dvs. rett til å få pengene tilbake, påbudsrett, bøter og straffer og mulig strafferettslig forfølgelse.3 Opprette rimelige ordningsplaner Entreprenører bør etablere rimelige opptjeningsplaner med hensyn til aksjeopsjoner utstedt til ansatte for å stimulere de ansatte til å forbli hos selskapet og for å bidra til å utvide virksomheten Den vanligste tidsplanen utgjør en lik prosentandel av opsjoner 25 hvert år i fire år, med en årsklippe, dvs. 25 av opsjonene som opptrer etter 12 måneder og deretter månedlig, kvartalsvis eller årlig inntjening deretter, månedlig mai være å foretrekke for å avskrekke en ansatt som har besluttet å forlate selskapet fra å bli ombord for sin neste transaksjon For ledende ansatte er det også generelt en delvis akselerasjon av å tjene på en utløsende begivenhet, dvs. single trigger acceleration som forandring av kontroll av selskapet eller en oppsigelse uten grunn eller ii mer vanlig, to utløsende hendelser, dvs. dobbelt utløser accele ration som forandring av kontroll etterfulgt av oppsigelse uten grunn innen 12 måneder etterpå.4 Kontroller at alt papirarbeidet er i orden Tre dokumenter må generelt utarbeides i forbindelse med utstedelse av aksjeopsjoner ia Stock Option Plan, som er styrende dokument som inneholder vilkårene for opsjonene som skal tildeles ii en aksjeopsjonsavtale som skal utføres av selskapet og hver opsjonær som spesifiserer de individuelle opsjoner som er gitt, opptjeningsplanen og annen ansattespesifikke opplysninger, og omfatter generelt form av Opplæringsavtale vedlagt som en utstilling og iii En varsel om aksjeopsjon Grunn til å bli utført av Selskapet og hver opsjon, noe som er en kort oppsummering av stipendens materielle vilkår, selv om slik kunngjøring ikke er et krav. I tillegg er styret av Selskapet skal styret og selskapets aksjonærer godkjenne vedtakelsen av aksjeopsjonsplanen og styret eller et utvalg av det skal godkjenner også hvert enkelt tildeling av opsjoner, herunder en fastsettelse av det rettferdige markedet for den underliggende aksjen som omtalt i punkt 6 nedenfor.5 Tilordne rimelige prosenter til nøkkelpersoner Det respektive antall aksjeopsjoner, dvs. prosenter som skal tildeles nøkkelpersoner i Selskapet avhenger generelt av scenen i selskapet. En post-serie-rundt selskap vil generelt allokere aksjeopsjoner i følgende rekkefølge. Merk tallet i parentes er den gjennomsnittlige egenkapitalen som er gitt på tidspunktet for utleie basert på resultatene fra en 2008-undersøkelse utgitt av CompStudy I administrerende direktør 5 til 10 avg 5 540 ii COO 2 til 4 avg 2 58 iii CTO 2 til 4 avg 1 19 iv CFO 1 til 2 avg 1 01 v Ingeniør 5 til 1 5 avg 1 32 og vi Direktør 4 til 1 ingen avg tilgjengelig Som nevnt i punkt 7 nedenfor, bør entreprenøren prøve å holde opsjonsbassenget så lite som mulig samtidig som det tiltrekker og beholder det beste mulige talentet for å unngå betydelig fortynning.6 Mak e Sikre utøvelseskursen Er FMV til den underliggende aksjen i henhold til § 409A i Internal Revenue Code, må et selskap sørge for at ethvert aksjeopsjon som er tildelt som kompensasjon, har en utøvelseskurs som er lik eller høyere enn den rimelige markedsverdien FMV til den underliggende aksje på tildelingstidspunktet ellers vil tilskuddet bli ansett utsatt kompensasjon, mottakeren vil møte betydelige negative skattemessige konsekvenser og selskapet vil ha skattemessig ansvar. Selskapet kan etablere en forsvarlig FMV ved å få en uavhengig vurdering eller ii hvis Selskapet er et illikvivalent oppstartsselskap, basert på verdsettelse av en person med betydelig kunnskap og erfaring eller opplæring ved å utføre liknende verdivurderinger, inkludert en ansatt i selskapet, forutsatt at visse andre betingelser er oppfylt. 7 Gjøre opsjonsbassenget så lite som mulig å unngå Vesentlig fortynning Så mange gründere har lært mye til deres overraskelse, pådriver venturekapitalister en uvanlig metodikk for beregning av prisen per aksje i selskapet etter fastsettelsen av forhåndsverdien av verdipapirer, dvs. den totale verdien av selskapet er delt med fullt utvannet antall utestående aksjer, som vurderes å inkludere ikke bare antall aksjer som for tiden er reservert for i en ansatt alternativ pool antas det er en, men også noen økning i størrelsen eller etableringen av bassenget som kreves av investorene for fremtidige utstedelser. Investorene krever vanligvis et basseng på ca 15-20 av post-pengene, fullt utvannet kapitalisering av selskapet Grunnleggerne blir dermed betydelig utvannet med denne metoden, og den eneste måten rundt den, som diskutert i et utmerket innlegg av Venture Hacks, er å forsøke å holde opsjonsbassenget så lite som mulig samtidig som det tiltrekker og beholder det best mulige talent Når du forhandler med investorene, bør entreprenører derfor forberede og presentere en ansettelsesplan som lager bassenget så lite som mulig, for eksempel hvis selskapet ny har allerede en konsernsjef på plass, opsjonspuljen kan reduseres til nærmere 10 av postkapitalkapitalet.8 Tilskuddsopsjoner kan kun utstedes til ansatte Det er to typer opsjoner i ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner NSO og ii incentiv aksjeopsjoner ISOs Nøkkeldifferansen mellom NSO og ISO er relatert til måtene de er skattepliktig til, når innehavere av NSOer innregner ordinær inntekt ved utøvelsen av opsjonene, uavhengig av om den underliggende aksjen umiddelbart blir solgt og at ii innehavere av ISO ikke gjenkjenner Eventuell skattepliktig inntekt til den underliggende aksjen er solgt, selv om Alternativ Minimumskattesats kan utløses ved utøvelsen av opsjonene og gis kapitalgevinstbehandlingen dersom aksjene som erverves ved utøvelse av opsjonene holdes i mer enn ett år etter utøvelsesdagen og selges ikke før toårsjubileet av opsjonsfristen dersom visse andre foreskrevne vilkår er oppfylt. ISO er mindre vanlige enn NS Os på grunn av regnskapsbehandling og andre faktorer og kan kun utstedes til ansatte NSOs kan utstedes til ansatte, styremedlemmer, konsulenter og rådgivere. 9 Vær forsiktig når du avslutter vil-ansatte som holder opsjoner Det er en rekke potensielle krav på vil ansatte kunne hevde seg i forhold til deres opsjoner i tilfelle de ble avsluttet uten grunn, herunder krav om brudd på det underforståtte god troslov og rettferdig handel. Arbeidsgiverne må derfor være forsiktige når de avslutter de ansatte som har opsjoner, særlig hvis slik oppsigelse skjer i nærheten av en opptjeningsdato. Det er faktisk fornuftig å inkludere spesifikt språk i ansattes sjef opsjonsavtale at jeg ikke har rett til å få en pro rata som er opphørt ved opphør av en eller annen grunn, med eller uten årsak, og ii ansatt kan bli avsluttet når som helst før en bestemt opptjeningsdato, i hvilken tilfelle han vil miste alle rettigheter til uvestede alternativer. Åpenbart vil hver term nasjon må analyseres i hvert enkelt tilfelle, men det er avgjørende at oppsigelsen gjøres for en legitim, ikke-diskriminerende grunn.10 Overvei å utstede begrenset lager i stedet for opsjoner For tidlige bedrifter, utstedelse av begrenset Lager til nøkkelpersoner kan være et godt alternativ til aksjeopsjoner for tre hovedårsaker. Jeg begrenser lager er ikke underlagt § 409A se punkt 6 ovenfor. ii Begrenset aksje er uten tvil bedre til å motivere ansatte til å tenke og opptre som eiere siden de ansatte faktisk mottar aksjer i aksjeselskap av selskapet, om enn underlagt fortrinnsrett og dermed bedre justerer interessene til teamet og iii ansatte vil være i stand til å skaffe seg gevinstbehandling og holdingsperioden begynner på bevilgningsdatoen, forutsatt at arbeidstakeren velger et valg i henhold til paragraf 83 b i Internal Revenue Code Som nevnt i punkt 8 ovenfor, vil opsjonseierne kun kunne skaffe seg kapitalgevinster hvis de ble utstedt IS Os og deretter oppfylle visse foreskrevne betingelser Ulempen med begrenset lager er at ved innlevering av 83 b valg eller ved opptjening, dersom ikke slikt valg er innlevert, anses ansatt for å ha inntekt som er lik den tidsmessige markedsverdien av lager I henhold til at aksjene har høy verdi, kan medarbeiderne ha betydelig inntekt og kanskje ikke kontanter til å betale gjeldende skatter Begrensede børsutstedelser er derfor ikke tiltalende med mindre den nåværende verdien av aksjen er så lav at den umiddelbare skattepåvirkningen er nominell f. eks. umiddelbart etter selskapets innlemmelse. Du er her Hjemmeopsjoner Hva er forskjellen mellom en ISO og en NSO. What er forskjellen mellom en ISO og en NSO. Følgende er ikke ment å være omfattende svar Vennligst konsulter dine egne skatterådgivere og ikke forvent at jeg skal svare på bestemte spørsmål i kommentarene. Inklusiv aksjeopsjoner ISOs kan kun gis til ansatte Ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner NSOer kan gis til alle, inkludert ansatte, konsulenter og direktører. Ingen vanlig føderal inntektsskatt er innregnet ved utøvelse av en ISO, mens ordinær inntekt blir regnskapsført ved utøvelse av en NSO basert på eventuell overskytende av markedsverdien av aksjene på datoen for Utøvelse over utøvelseskursen NSO-øvelser av ansatte er gjenstand for skattefradrag Imidlertid kan alternativ minimumsskatt gjelde for utøvelse av en ISO. Dersom aksjer ervervet ved utøvelse av en ISO holdes i mer enn ett år etter utøvelsesdatoen ISO og mer enn to år etter datoen for tildeling av ISO, vil enhver gevinst eller tap ved salg eller annen disposisjon være langsiktig gevinst eller tap. Et tidligere salg eller annen disposisjon en disq ualiserende disposisjon vil diskvalifisere ISO og få den til å bli behandlet som en NSO, noe som vil resultere i ordinær inntektsskatt på eventuelt overskudd av det laveste av 1 markedsverdien av aksjene på treningsdatoen eller 2 Provenuet fra salget eller annen disposisjon over kjøpesummen. Et selskap kan generelt ta fradrag for kompensasjonen som anses betalt ved utøvelse av en NSO Tilsvarende, i den grad arbeidstakeren realiserer ordinær inntekt i forbindelse med diskvalifiserende disposisjon av aksjer mottatt ved utøvelse av en ISO, kan selskapet ta et tilsvarende fradrag for kompensasjon som anses betalt. Dersom en opsjonær har en ISO for hele lovbestemt holdingsperiode, vil selskapet ikke da være berettiget til skattefradrag. Deretter er en tabell som oppsummerer rektor forskjeller mellom en ISO og en NSO. Tax Kvalifikasjonskrav. Optieprisen må minst svare til markedsverdien av aksjen på tildelingstidspunktet. Alternativet kan ikke overføres, unntatt ved døden. Det er en 100 000 grense på den samlede rettferdige markedsverdi som er bestemt ved tidspunktet opsjonen er gitt av aksjer som kan kjøpes av en ansatt i løpet av et kalenderår, noe beløp som overstiger grensen, blir behandlet som en NSO. Alle opsjoner må gis innen 10 år etter planenes vedtak eller godkjenning av planen, avhengig av hva som er tidligere. Alternativene må utøves innen 10 års bevilgning. Alternativene må utøves innen tre måneder etter at arbeidsforholdet er utløpt til ett år for funksjonshemming, uten tidsbegrensning ved dødsfall. Ingen, men en NSO som er gitt med en opsjonspris som er mindre enn markedsverdien av aksjene på Tildelingstidspunktet vil bli gjenstand for beskatning av inntjening og strafferett etter § 409A. Hvem kan motta. Hvordan beskattes ansatte. Det er ingen skattepliktig inntekt til arbeidstaker på tidspunktet for tilskudd eller rettidig opplæring. Forskjellen mellom verdien av aksjen ved utøvelse og utøvelseskursen er imidlertid en tilpasning for den alternative minimumsskatten. Gevinst eller tap når aksjen selges senere, er langsiktig gevinst eller tap Gevinst eller tap er forskjellen mellom beløpet realisert fra salget og skattegrunnlaget i det beløpet som er betalt på øvelsen. Diskvalifiserende disposisjon ødelegger gunstig skattebehandling. Forskjellen mellom verdien av aksjen ved utøvelse og utøvelseskursen er ordinær inntekt. Inntektsført på utøvelse er gjenstand for inntektsskatt og arbeidsskatt. Når aksjene selges senere, er gevinsten eller tapet gevinst eller tap beregnet som forskjellen mellom salgspris og skattegrunnlag, som er summen av utøvelseskursen og inntektsført ved utøvelse. Bruce Brumberg, Editor. Nyttig kart og hurtig oppsummering Ett tillegg for ISO-avgifter Når ISO-øvelsen utløser AMT, er skattekreditt tilgjengelig for bruk i kommende skatteår, og når ISO-aksjen er solgt, kan en annen svært komplisert AMT-justering bli vist. ISO eller NQSO-seksjoner spesielt for annoterte eksempler på Schedule D for avkastningsrapportering. Han Yokum Vi må utstede egenkapitalbeviser i stedet for kontanter for både entreprenører, utleiere og ansatte i oppstarten. Vi er pre-serie A-finansiering, så vil vi å utstede baserte tegningsretter som skal konverteres til A-aksjekursen. Men vi vil også minimere personskatteskatten til enkeltpersonene, da det egentlig er hensikt å garantere å betale dem på lager som de bare vil skylde captiv gains skatt på en gang i fremtiden. Mitt spørsmål er Skal disse tegningsrettene være strukturert som aksjebeviser eller aksjeopsjoner som skal konverteres til aksjelagre i serie A-finansiering. Hvis tilskudd, ville ikke den enkelte være ansvarlig for r fullverdien av aksjen til skattesats på serie A-konvertering hvis opsjoner bør børskurs bare være til pålydende, da det ikke er noen ekte FMV på aksjen. Vær hjelp med å klargjøre den typiske egenkapitalbevis utstedt før serie A finansiering i stedet for kontanter.1 Typisk ville de fleste selskaper utstede et alternativ til å kjøpe aksjepost til disse menneskene til en lav utøvelseskurs som tilsvarer rettferdig markedsverdi. Jeg anbefaler vanligvis ikke en utøvelseskurs på under 0 02-aksjer, da IRS vil trolig ta posisjon at aksjen bare ble gitt til personen fordi utøvelseskursen var for lav, noe som resulterte i umiddelbar skatt på verdien av den underliggende aksjen. Vær oppmerksom på at et aksjekjøp, dvs. mottaker, får aksjen til gratis resultat i skatt til mottakeren på Verdien av aksjen.2 Valg kan være fulltegnet når det gjelder utleier eller underlagt en fortjenesteplan for tjenesteleverandører.3 Valg og tegningsretter fungerer mekanisk på samme måte ved at de har rett til å kjøpe stok k i fremtiden De kalles opsjoner når de er kompenserende.4 En tegningsbonus som skal kjøpes, men som ennå ikke skal utstedes A-aksje på serie A-prisen er litt merkelig, med mindre samlet i forbindelse med et konvertibelt notat eller som en kicker på gjeld Nummeret av aksjer som skal utstedes vil være X-serie A-pris På det tidspunktet denne garantien utstedes, treffer verdien av warranten meg som inntekt.5 Det ser ut som om du prøver å gjøre, er lovet å utstede serie A-aksje verdt X på tidspunktet for serie A Dette ville resultere i den skattepliktige inntekten til X til mottakeren på det tidspunktet serien A ble utstedt. Hvis personen er en ansatt, ser det ut til at det også er noen 409A-problemer fordi dette kan betraktes som utsatt kompensasjon. Jeg starter et selskap som i dag ikke er noe annet enn en ide, jeg har ikke tatt noen midler og har ingen produkt eller inntekt ennå. Jeg innlemmet en Delaware-selskap for en måned siden med aksjer som har en verdi på 0 001 hver jeg utstedte meg 1.000.000 aksjer for 1.000 Jeg vil sannsynligvis øke som kjøpesenter rundt engelen finansiering når jeg har et bevis på konsept Jeg har nå enighet om noen til å hjelpe meg i en rådgivende kapasitet skape det bevis på konseptet og jeg vil gi ham en NSO som kompensasjon Jeg forstår NSO må være rettferdig markedsverdi, men gitt at selskapet ikke har noen verdi i dag, bør utøvelseskursen være pålydende dvs. 0 001 eller noe høyere. Sam Jeg ville sette utøvelseskursen på noe som 0 02 aksje eller høyere Se begrunnelsen i kommentar over. Hey Yokum dette er et flott innlegg. Please vurdere følgende scenario. Den us-baserte oppstart er 6 år gammel og en ansatt nei USA-statsborger på et H1-B-visum har jobbet for selskapet i nesten 4 år, han var en av de tidlige medarbeiderne, og fikk en liten del av SARS til lav pris. Selskapet er privat og et s-corp utenlandsk eierskap er ikke mulig, slik at SARS ikke tar seg av opsjoner hva som nå skal skje ved oppsigelse av ansettelseskontrakten, kan arbeidstaker utøve sin inntjente SARS for kontant til nåverdien av markedsverdien av selskapet eller vil han miste alle SARS Hvis han ikke kan trene , vil selskapet holde SARS til en likviditetshendelse oppstår Skal han følge den vanlige treningsplanen Hva skjer hvis selskapet konverterer til et C-corp i neste fremtid Vil hans SARS automatisk konvertere til alternativer. McGregory Jeg antar at du snakker om aksjestyrkingsrettigheter, i motsetning til viruset. Vesentlig ingen silisiumdalen med venture-backed startups bruker SAR i stedet for aksjeopsjoner, så det er vanskelig å snakke generelt om hvordan SARs fungerer. I utgangspunktet må du lese SAR-dokumentet forsiktig. Vi har en ikke-kvalifisert opsjonsplan for en LLC. Vesting og utøvelse skulle skje ved en likvidasjonsbegivenhet som et oppkjøp eller salg, som vi trodde kan skje innen ett år, for å lette muligheten for lavt ansatte inntjening og utøvelse av opsjoner og bli medlem av LLC og tilhørende skatteproblemer K-1 s osv. Da vår tidshorisont vokser, ønsket vi å inkludere en 3 års opptjeningsperiode. Spørsmålet er ved opptjening at våre ansatte vil bli utsatt for en skattepliktig hendelse. Vi hadde en verdsettelse gjort, og eksericise-prisen ble satt over verdien på tildelingsdato for å unngå eventuelle 409a-problemer. LJ Det er ikke slikt som en standardopsjonsplan for en LLC, så det er vanskelig å generalisere uten å se de faktiske dokumentene, ettersom det avhenger av hvilken type LLC-interesse ble gitt. Vennligst spør dine egne advokater som oppstiller opsjonsplanen og operativ avtale. Jeg er ikke helt klar over det svaret. Du ser ut til å si at garantier aldri vil bli brukt til å kompensere entreprenører, men heller NSOs. As en entreprenør vurderer å motta en prosentandel av min kompensasjon som egenkapital, er jeg forvirret om ideen om mottar opsjoner i stedet for kontanter Det ser ut til at jeg skal få aksjer i bytte mot kontanter jeg ikke mottar, ikke muligheten til å kjøpe aksjer. Jeg forstår at et alternativ til å kjøpe senere på dagens pris har en verdi, men verdien er ikke nødvendigvis knyttet til dagens pris. Med andre ord, hvis jeg mente 100, så er 100 alternativer for å kjøpe aksjer klokken 1 00 ikke nødvendigvis et rettferdig alternativ til 100 kontanter. Verdien av verdier vil måtte doble før jeg kunne overføre 100 i for å få 20 0 tilbake, netting 100. Det virker som om den opprinnelige plakaten ovenfor egentlig prøvde å finne ut hvordan man kompenserer entreprenører med aksjer. I ditt svar avsnitt 5, foreslår du et aksjebidrag. Og det kunne ikke gjøres før Serie A, og ville bli behandlet som skattepliktig inntekt. Jeg tror jeg har lært nok nå til å svare på mitt eget spørsmål. Forutsatt at FMV på aksjen ikke er målt i pennies, er alternativene ikke godt egnet for direkte kompensasjon, selv om de fremdeles fungerer som bonus for ansatte Aksjene må dobles i verdi for å skaffe den tiltenkte kompensasjonen Aksjekvoter er heller ikke gode, fordi de vil få store skattemessige konsekvenser. Løsningen er å utstede warrants prissatt til 0 01 per aksje, som kan gjøres juridisk uavhengig av gjeldende FMV på aksjen Selvfølgelig, takket være den latterlige IRS-posisjonen til dem som ønsker skatt før aksjene faktisk blir solgt, vant det normalt at det er fornuftig å utøve tegningsretter til du kan selge minst noen av dem til dekke skatteregningen akkurat som alternativer, bortsett fra muligens ISO-er med deres spesielle skattemessige behandling. Den Yokum, Dette er et flott forum med full av nyttig informasjon. Vi danner et C-type selskap. En person som har bidratt siden pre-incorporation dager ønsker å investere i egenkapitalen akkurat som andre medstiftere og deretter være konsulent Han er ikke en akkreditert investor Vi trenger ham, men han vil ikke være en ansatt eller styremedlem Er det mulig for selskapet å gå med ham Vil aksjene gitt til ham alle være NSO Mange takk Raghavan. Raghavan Jeg ville bare utstede og selge vanlig lager til ham til samme pris som andre grunnleggere. Vær oppmerksom på at hvis han har en dagjobb, kan det være begrensninger på hans evne til å kjøpe aksjer. Takk, Yokum Er det noen måte du kan utvide på din kommentar hvis han har en dagjobb, kan det være begrensninger på hans evne til å kjøpe aksjer. Kan NSO bli tildelt en ikke-ansatt som kan være rådgiver til oppstart, men kan ha en heltidsjobb andre steder. Takk igjen Raghavan . Takk, Yokum Er det noen måte du kan utvide på din kommentar hvis han har en dagjobb, kan det være begrensninger på hans evne til å kjøpe aksjer. Kan NSO bli tildelt en ikke-ansatt som kan være rådgiver for oppstart, men kan ha en heltid jobb andre steder Takk igjen Raghavan. Hi Yokum er det noe scenario der et selskap kan forlenge 90-dagers treningsperioden for ISO-er for en avgangstaker. Kan karakteren av forholdet til den ansatte bli endret til en rådgiver og Dermed utløses ikke treningsperioden Er det andre måter å strukturere forandre forholdet på, forutsatt at selskapet var villig til å gå den ruten. Rahul Vanligvis har en opsjonsavtale språk som sier at opsjonen må utøves innen X dager, dvs. 90 dager med terminering av status som tjenesteleverandør. Tjenesteyter er bred nok til å omfatte ansatte, styremedlemmer, konsulenter, rådgivere osv. Dermed er en ansatt kan flytte til entreprenørstatus, og opsjonen fortsetter vanligvis vest og trenger ikke utøves i tillegg kan 90-dagersperioden forlenges. ISO vil imidlertid bli en NSO dersom ansatt ikke lenger er ansatt etter 90 dager. CFO Corner Ikke-kvalifisert aksjeopsjoner er mye bedre enn de lyder. Ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner NQSOs, NQs, NSOs bør virkelig kalles Aksjeopsjoner Ikke-kvalifiserte eller ikke-lovbestemte gjør dem lyd negative. Den negative modifikatoren refererer ganske enkelt til det faktum at Disse aksjeopsjonene har ingen spesiell seksjon dedikert til dem i IRS-skattekoden. Like Incentive Stock Options ISOs, er NQSOs generelt verdsettelsesinstrumenter. I motsetning til som ISOs, hvis planen og lokalsamfunnet reglene tillater, kan de bli tildelt til lavere pris enn Fair Market Value FMV Selv om ISOs får mesteparten av pressen, blir NQSOs mer generelt gitt. Mens ISO er et vanlig oppstartingsverktøy, er NQSO ofte foretrukket av etablerte selskaper nettopp på grunn av deres mangel på spesiell skattemessig behandling Fordi alle NQSOer tildelt amerikanske ansatte til slutt vil resultere i ordinær inntekt og tilhørende skattefradrag, kan finansdepartementene planlegge for fremtidig skattehendelse ved å regnskapsføre en utsatt skattefordel DTA. Disse aksjeopsjoner er enklere å administrere siden det er sjelden et behov for etterspørsel, beregning av maksimale grenser eller overholdelse av noen av de andre spesifikke reglene for ISOs NQSOs er også langt mindre restriktiv i deres tildelingsregler enn at ISOspanies enkelt kan gi NQSOer til ikke-ansatte, herunder styre - og entreprenørplaner må være riktig utformet for å tillate dette og bestemmelsene er enkle å implementere Dette gjør NQSOs veldig fleksible Faktisk, alle compan y som gir ISOs må også kunne gi NQSOs som standard ISOs over 100.000 grensen blir behandlet som NQSOs ISOs som forblir fremragende utover foreskrevne post-termineringsfrister, må behandles som NQSOs. Enhver aksjeopsjon i USA som ikke er en ISO er en NQSO. Les mer om vår kompensasjon programvare. NQSOs kan også gi mulighet for noen planleggingsmuligheter for skatteplaner. Planer kan utformes slik at deltakerne kan utøve uveide alternativer. Dette kalles noen ganger tidlig trening eller trening for vest. For NQSOs, oppnås vanlig inntekt først etter opsjonene utøves begge og ikke lenger utsatt for vesentlig risiko for fortabelse Tidlige øvelser kan tillate en opsjonær å utøve når differansen mellom utøvelseskurs og rettferdig markedsverdi av den underliggende aksjen er lav ganske ofte 0 00 Individet kan da legge inn en 83 b valg, som effektivt flytter datoen for ordinær inntektsmåling til en periode hvor det kan være lite eller ingen inntekt som skal skattlegges. Denne strategien kan være farlig dersom spredningen er signifikant ved utøvelse og lavere på opptjeningsdagen Deltagere kan ikke være i stand til å tilbakebetale tapene i en rimelig tidsramme. NQSOs bør inngå i et eventuell egenkapital kompensasjonsprogram. De må brukes med full forståelse av deres styrker og svakheter Som enhver aksjeopsjon er intensjonen å fokusere deltakere på å øke selskapets aksjekurs. Disse alternativene kan gi langt mer kompensasjon enn et selskap må bekoste. De kan imidlertid også falle under vann og levere ingenting til deltakerne, mens selskapet ikke kan reversere den tilknyttede utgiften Når verdiene er høye, kan de være spennende og givende Når deltakerne ikke kan realisere verdi, kan NQSO være demotiverende og skape utilfredshet. Bedrifter må beregne og holde tilbake skatt på utøvelsestidspunktet Denne bestemmelsen betyr at selskapene kan amortisere en DTA for forventet øvelser Til slutt, som alle aksjeopsjoner, kan deres oppside kompensere for andre kompensasjonsfeil T hans selvfølgelig kan være et dobbeltkantet sverd som kan oppblåse lønn når aksjekursen skyter skyward. NQSOs kan struktureres for å møte ganske kort 1-2 år og veldig lang 25 år er ikke uhørt tidsrammer Riktig plandesign, kommunikasjon og administrasjon er avgjørende for suksessen til et NQSO-program. De er et fleksibelt verktøy som kan tillate både selskaper og deltakere å utnytte aksjekursveksten til en relativt lav kostnad. Dette er en del av en serie innlegg på egenkapital kompensasjonsinstrumenter som vil Kjør første torsdag i hver måned i overskuelig fremtid. Vennligst kontakt meg direkte hvis du har spørsmål. Walter er konsernsjef for Performensation en uavhengig kompensasjonskonsulent fokusert på behovene til små og mellomstore offentlige og private selskaper Dan s unike perspektiv og kompetanse inkluderer egenkapital kompensasjon, executive kompensasjon, ytelsesbasert lønn og talent management problemer Dan er medforfatter av The Decision Makers Guid e til Equity Compensation, hvis jeg bare vet det, er GEOnomics 2011 og Equity Alternatives Dan på styret for Nasjonalt senter for ansattes eierskap, en partner i ShareComp virtuelle konferanser og grunnleggeren av Equity Compensation Experts, en gratis nettverksgruppe Dan blir ofte forespurt som en dynamisk og humoristisk høyttaler som dekker kompensasjons - og motivasjonsemner. Koble til ham på LinkedIn eller følg ham på Twitter på Performensation og SayOnPay. Mer enn 2300 organisasjoner bruker PayScale s abonnementsprogramvare til. Allocate raises PayScale Insight lar deg allokere reiser basert på ansattes ytelse og arbeidskraftbudsjett. Utdrag talent Prisjobber basert på ditt lokale marked og konkurranse. Gjenta ansatte Få lønn riktig og vis dem hvordan du gjorde det Dine medarbeidere vil være mer fornøyd med å bli. Driftresultat Få lønn riktig slik at de kan fokusere på å gjøre en god jobb. Vær sikker på med kunnskap å snakke om med noen. Da Walter er administrerende direktør for Performensation en uavhengig kompensasjonskonsulent fokusert på behovene til små og mellomstore offentlige og private selskaper Dan s unikt perspektiv og kompetanse inkluderer egenkapital kompensasjon, executive kompensasjon, ytelsesbasert lønn og talent management problemer Dan er medforfatter av beslutningstakere Guide til Equity Compensation, hvis jeg bare vet det, er GEOnomics 2011 og Equity Alternatives Dan på styret av National Center for Employee Ownership, en partner i ShareComp virtuelle konferanser og grunnleggeren av Equity Compensation Experts, en gratis nettverksgruppe Dan blir ofte forespurt som en dynamisk og humoristisk høyttaler som dekker kompensasjons - og motivasjonsemner. Koble til ham på LinkedIn eller følg ham på Twitter på Performensation og SayOnPay. Gi svar.